Coincidiendo con la elección del candidato republicano Donald Trump a la presidencia de Estados Unidos, los mercados están registrando importantes reacciones, poniendo de relieve a los beneficiarios inmediatos de esta victoria. Como explica Gabriel Debach, analista de eToro, una plataforma de inversión, Entre los sectores que se beneficiarán del regreso del magnate a la Casa Blanca se encuentran el mundo de las criptomonedas, el dólar y, potencialmente, el mercado de bonos. Específicamente, la reacción de los mercados globales es el resultado de la expectativa de una política orientada a los negocios y de la desregulación.
Cripto
El sector de las criptomonedas, como confirma en una nota Ferdinando Ametrano, director general de Checksig, empresa de gestión de criptomonedas, será uno de los mayores beneficiarios de la victoria de Trump. Por ejemplo, bitcoin alcanzó nuevos máximos históricos, superando los 75 mil dólares y marcando una capitalización de más de 1,473 mil millones de dólares. Aunque el crecimiento de la criptomoneda es la joya de la corona, también se anuncia un aumento significativo en otras monedas, incluidas Ripple (+5%) y Dogecoin (+20%). Este último recibió el apoyo de Elon Musk para la campaña de Trump.
Durante su campaña electoral, el candidato republicano prometió transformar a Estados Unidos en la «capital mundial de las criptomonedas», con un plan que incluye la creación de una reserva estratégica de bitcoins y el nombramiento de reguladores favorables a la industria. Estas propuestas han atraído el apoyo de figuras destacadas del mundo de las monedas digitales, incluidos Tyler y Cameron Winklevoss, Jesse Powell y David Bailey, quienes contribuyeron activamente a su campaña. Trump también expresó su intención de despedir al actual presidente de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), Gary Gensler, para facilitar una regulación más abierta y acogedora hacia el sector.
los mercados
El mercado de valores estadounidense también respondió positivamente a la victoria republicana. Trump Media & Technology Group Corp (DJT) reportó un aumento de más del 10% en las operaciones de posventa, luego de fuertes fluctuaciones iniciales que provocaron la suspensión de operaciones. La capitalización de mercado de DJT de alrededor de 6.790 millones de dólares todavía está muy por detrás de la de gigantes como Apple y Nvidia, pero el volumen de operaciones indica un considerable interés especulativo en torno a la empresa. Las acciones de pequeña capitalización representadas por el índice Russell 2000 están creciendo con fuerza, impulsadas por la perspectiva de políticas perfeccionistas y estímulos para la industria estadounidense y la búsqueda de ganancias fáciles. La victoria de Trump también benefició a las acciones de Tesla.
Asimismo, el futuro de los principales índices, como el S&P 500 (+1,9%) y el Russell 2000 (4,5%), apuntan a un posible crecimiento económico interno; mayor actividad de fusiones y adquisiciones y una extensión de los recortes de impuestos personales. Estos factores también se reflejan en el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años, con un aumento de 13 puntos básicos que sugiere expectativas de mayores déficits fiscales y crecimiento del PIB nominal.
El dólar y los sectores de crecimiento
La victoria de Trump también impulsó al dólar, con el índice DXY subiendo un 1,6%. La moneda estadounidense se apreció frente al euro (-1,7%), el yen japonés (-1,5%) y el peso mexicano (-2,6%), reflejando un clima de confianza en un crecimiento nominal más fuerte y la posibilidad de políticas proteccionistas. El peso mexicano cotizó en su peor nivel desde agosto de 2022 por temor a un aumento de los aranceles comerciales que podría resultar de la postura proteccionista de Trump.
«Para el dólar, un marco estable ofrece apoyo en los próximos meses, ya que se espera que los tipos de interés en EE.UU. se mantengan altos. A largo plazo, esperamos que los inversores se centren más en los riesgos fiscales y el impacto de los aranceles. Este escenario sería favorecer las monedas de refugio, como el franco suizo y el yen japonés, frente a valores cíclicos como el euro y la libra», dicen Samy Chaar y Luca Bindelli, economista jefe y jefe de estrategia de inversión del banco suizo. Lombard Odier, respectivamente. Agregaron que Las perspectivas para el oro siguen siendo positivas, aunque las altas tasas estadounidenses y un dólar ligeramente fuerte podrían limitar inicialmente las ganancias.
«Mantenemos nuestro precio objetivo a 12 meses de 2.900 dólares por onza. Un aumento en la producción de petróleo de Estados Unidos podría ejercer presión sobre la oferta y presentamos riesgos de que los precios del petróleo crudo caigan por debajo de 70 dólares por barril en un período de un año», Chaar y Bindelli. sugerir. Por su parte, Los sectores que más podrían beneficiarse de la administración republicana son: tecnología, servicios públicos y el sector financiero. La expectativa de una política de desregulación y reducción de impuestos, junto con la influencia de la IA en un contexto de crecimiento, hace que estas áreas sean particularmente atractivas. Los analistas predicen que el S&P 500 alcanzará los 6.600 puntos a finales de 2025, recuperando casi un 15% desde los niveles actuales.
En este sentido, los inversores parecen inclinados a aprovechar los altos rendimientos de los bonos para asegurar ganancias, en vista de una posible inflación. Sin embargo, la situación sigue siendo compleja y sujeta a posibles dificultades para implementar las promesas hechas durante la campaña electoral. Según Paul Donovan, director de la correduría Global Wealth Management (GWM), la reacción afirmativa de los mercados podría corregirse, especialmente si la Reserva Federal adoptara un enfoque más conservador en materia de política monetaria. La posibilidad de una política de austeridad podría frenar las expectativas de crecimiento de las grandes tecnológicas que habían apostado por la victoria de la candidata demócrata, Kamala Harris.
Artículo publicado originalmente en CABLEADO Italia. Adaptado por Alondra Flores.