El impacto de las medidas de intervención gubernamental de Donald Trump en las importaciones de su país de sus principales socios comerciales alcanzó el mercado de valores y los mercados financieros el lunes. El temblor se sintió temprano, después de que el presidente de los Estados Unidos comenzó una especie de guerra arancelaria contra los productos de México, Canadá y China. Los principales índices de Wall Street cerraron negativamente y el mercado de valores de Buenos Aires cayó casi un 4% si se mide en dólares, mientras que el riesgo del país aumentó nuevamente al área de 632 puntos.
El shock fortalecedor del dólar globalmente sacudió los mercados justo el día en que Argentina lanzó la desaceleración del Peg en arrastre, Llevar el aumento mensual del dólar del 2% al 1%. Los dólares financieros, tanto el «contado con Liqui» como el MEP, aumentaron su precio en un uno por ciento.
El impacto de la imposición inminente de los aranceles hacia México y Canadá se moderó después del mediodía, después de que Trump pospuso durante un mes el comienzo de la aplicación de aranceles a México y afirmó que está en negociaciones con Canadá. Eso colocó parcialmente los temores globales del comienzo de una nueva crisis.
Por su parte, los «activos de refugio» llamados SO terminó con aumentos: el oro ganó 0.8% y Bitcoin, la criptomoneda más utilizada en el mercado, cayó primero y luego subió más del 3% y superó los US $ 100,000.
El ingreso variable argentino se vio afectado por la tensión global, que se reflejó en una disminución de hasta 1.2% en las principales tasas de mercado de valores en los Estados Unidos. La disminución supera el 2% en el transcurso del día, antes de que llegara la noticia de que la aplicación de los aranceles de importación de México. Estaban «en pausa».
El ingreso fijo soberano en dólares, mientras tanto, también operó al bajista, aunque con mayor moderación. Los precios de los títulos globales en los Estados Unidos terminaron la sesión con caídas de hasta 0.8% en varias secciones de la curva de vencimiento.
La confianza de Caputo
Mientras que Trump toma decisiones que revaloran la moneda estadounidense, el gobierno avanza con una medida que fortalece al peso argentino, mientras que las monedas regionales, e incluso el euro, vuelven a un dólar fortalecido.
A pesar de la incertidumbre que esto puede causar, el ministro Luis Caputo ratificó el curso anunciado y dijo que el excedente fiscal sin emisión monetaria permanecerá.
En este contexto, el banco central pudo comenzar el primer día del mes con compras de US $ 17 millones para su intervención en el mercado de cambios y las reservas internacionales aumentaron US $ 1,149 millones con respecto al valor informado el viernes, con un Nivel provisional de US $ 29,456 millones.
Estos datos aún no estarían calculando la salida de divisas para el pago de los vencimientos de intereses al FMI correspondiente al primer día de este febrero. Durante el fin de semana, Fuentes del Palacio de Finanzas anticipó que dicho pago, correspondiente al crédito de las instalaciones extendidas de 2022 (que refinancian los vencimientos de la deuda que Mauricio Macri tomó en 2018), se «especificará en tiempo y forma», Aunque este viernes no había información oficial al respecto.
En la ciudad advierten que el contexto global puede ejercer una presión adicional sobre el plan Caputo, pero argumentan que el impacto en Argentina a largo plazo será neutral. Sin embargo, se teme que el aumento de los aranceles se deriva en una mayor inflación en los Estados Unidos y esto a su vez conduce a un aumento en las tasas de la Reserva Federal.
Cierto
El S&P Share Index Merval abrió la rueda con una caída del 4%, pero luego el golpe fue atenuado. Al final del día, el mercado de valores de Buenos Aires se retiró 3.1% y citó a 2,484,135 unidades (aproximadamente US $ 2077 al ajustar el dólar contado con liquidación).
En el panel principal, compuesto por empresas con el mayor volumen de operaciones, las víctimas más marcadas se observaron en Transener (-5.7%), Banco Supervielle (-4.5%), Galicia Financial Group (-4, 2%), MetroGas (-4%) y Banco Macro (-4%).
Lo mismo sucedió con las acciones argentinas que se citan en la Bolsa de Nueva York. El ADR de Pampa Energía cayó un 4,9%, seguido de Telecom Argentina (-3,6%), Banco Macro (-3,6%), Grupo Financiero Galicia (-3,4%) y Banco Supervielle (-2, 7%).
La voz de los analistas
«Las novedades sobre los aranceles impuestos por los Estados Unidos a Canadá, México y China, que podrían extenderse a la Unión Europea, trajeron volatilidad. Lo primero que se vio fue la presión sobre las monedas contra un fortalecimiento del dólar. Esto también podría causar Presión sobre la renta fija internacional «, dijo Juan Manuel Franco, de SBS, citado en la edición digital del cronista comercial.
Además, Franco recordó: «Los aranceles tienen un impacto inflacional, por lo que los inversores observarán de cerca a la Reserva Federal de los Estados Unidos en términos de tarifas de referencia».
«En el mercado compartido, parece que la estrategia debería ser carteras de sesgo hacia los sectores favorecidos por la desregulación en los Estados Unidos. Es decir, el sector energético y financiero. En la plaza local, lo principal proviene del lado del impacto en el impacto en el impacto en el impacto Real brasileño y los precios de Productos básicosEspecialmente los agrícolas, en un contexto en el que la falta de lluvias comienza a sentirse en las estimaciones de la cosecha «, agregó.
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